能源系统公司
合并简明损益表(未经审计)
(以百万为单位,股票和每股数据除外)
季度结束
六个月结束
2023 年 10 月 1 日
2022 年 10 月 2 日
2023 年 10 月 1 日
2022 年 10 月 2 日
净销售额
$
901.0
$
899.4
$
1,809.6
$
1,798.4
毛利
239.6
194.9
479.9
380.4
营业费用
143.8
137.3
288.4
264.4
重组和其他退出费用
7.2
3.3
13.5
11.6
营业收入
88.6
54.3
178.0
104.4
所得税前利润
73.4
40.3
146.9
77.1
所得税费用
8.2
5.8
14.9
11.6
净利润归属于能源系统公司股东
$
65.2
$
34.5
$
132.0
$
65.5
每股普通股净报告收益归因于能源系统公司股东:
基本的
$
1.59
$
0.85
$
3.23
$
1.61
稀
$
1.56
$
0.84
$
3.17
$
1.59
每股普通股股息
$
0.225
$
0.175
$
0.40
$
0.35
用于计算报告每股收益的普通股加权平均数:
基本的
40,922,959
40,740,989
40,930,146
40,763,663
稀
41,684,634
41,167,622
41,691,479
41,260,134
能源系统公司
合并简明资产负债表(未经审计)
(以千为单位,股份和每股数据除外)
2023 年 10 月 1 日
2023 年 3 月 31 日
资产
当前资产:
现金及现金等价物
$
327,751
$
346,665
应收账款,扣除呆账准备金:2023 年 10 月 1 日-$9,688;2023 年 3 月 31 日-$8,775
536,501
637,817
库存净额
776,503
797,798
预付及其他流动资产
145,497
113,601
流动资产总额
1,786,252
1,895,881
财产、厂房和设备净值
510,524
513,283
善意
677,349
676,715
其他无形资产净额
346,324
360,412
递延税款
47,416
49,152
其他资产
125,128
121,231
总资产
$
3,492,993
$
3,616,674
负债和权益
流动负债:
短期债务
$
30,544
$
30,642
应付账款
322,805
378,641
预提费用
311,918
309,037
流动负债总额
665,267
718,320
长期债务,扣除未摊销的债务发行成本
949,934
1,041,989
递延税款
60,547
61,118
其他负债
153,864
191,366
负债总额
1,829,612
2,012,793
承诺和或有事项
公平:
优先股,0.01 美元票面价值,授权 1,000,000 股,无已发行或已发行股票2023 年 10 月 1 日并在2023 年 3 月 31 日
—
—
普通股,0.01 美元每股面值、授权股份 135,000,000 股、已发行股份 56,347,317 股、已发行股份 40,771,015 股2023 年 10 月 1 日; 已发行股份 56,004,613 股,已发行股份 40,901,059 股2023 年 3 月 31 日
第563章
第560章
资本的额外支付
612,490
596,464
财政部按成本计算的股票,截至目前持有 15,576,302 股2023 年 10 月 1 日截至目前持有股份 15,103,554 股2023 年 3 月 31 日
(787,888
)
(740,956
)
留存收益
2,045,416
1,930,148
对口权益 - 应收赔偿金
(1,988
)
(2,463
)
累计其他综合损失
(208,607
)
(183,474
)
全部的能源系统公司股东权益
1,659,986
1,600,279
不可赎回的非控股权益
3,395 人
3,602 人
总股本
1,663,381
1,603,881
负债和权益总额
$
3,492,993
$
3,616,674
不可赎回的非控股权益
3,395 人
3,602 人
总股本
1,663,381
1,603,881
负债和权益总额
$
3,492,993
$
3,616,674
能源系统公司
合并简明现金流量表(未经审计)
(以千为单位)
六个月结束
2023 年 10 月 1 日
2022 年 10 月 2 日
经营活动现金流量
净收益
$
132,026
$
65,450
调整净利润与经营活动提供的净现金:
折旧和摊销
45,214
46,405
与退出活动相关的资产核销
4,146
9,081
套期关系中未指定的衍生工具:
净(亏损)收益
1,204 人
第472章
现金(结算)收益
695
(2,015
)
呆账准备金
1,456
206
递延所得税
46
(126
)
非现金利息支出
820
第974章
股票补偿
13,077
11,864
处置不动产、厂房和设备的(收益)损失
158
(135
)
资产和负债的变化:
应收账款
93,368
(18,409
)
库存
10,529
(138,327
)
预付及其他流动资产
(13,891
)
(17,544
)
其他资产
(1,306
)
(266
)
应付账款
(57,233
)
(21,417
)
预提费用
(44,803
)
(9,443
)
其他负债
217
2,929
经营活动提供(使用)的现金净额
185,723
(70,301
)
投资活动产生的现金流量
资本支出
(35,854
)
(39,653
)
购买业务
(8,270
)
—
终止净投资对冲的收益
—
43,384
处置财产、厂房和设备的收益
2,007
第376章
(用于)投资活动的净现金
(42,117
)
4,107
筹资活动现金流量
短期债务净(偿还)借款
(61
)
(17,067
)
第二次修订左轮手枪借款收益
172,500
244,100
第二次修订左轮手枪借款的偿还
(252,500
)
(184,100
)
第二次和第三次修订定期贷款的偿还
(12,736
)
—
债务修改的融资成本
—
(1,096
)
期权收益净额
9,668
114
与股权奖励净股份结算相关的税款缴纳
(7,348
)
(6,257
)
购买库存股
(47,340
)
(22,907
)
支付给股东的股息
(16,341
)
(14,246
)
其他
690
第568章
融资活动提供的(使用的)现金净额
(153,468
)
(891
)
汇率变动对现金及现金等价物的影响
(9,052
)
(40,980
)
现金及现金等价物净减少
(18,914
)
(108,065
)
期初现金及现金等价物
346,665
402,488
期末现金及现金等价物
$
327,751
$
294,423
GAAP 与非 GAAP 财务指标的调节表
本新闻稿包含按照非按照方法确定的财务信息我们公认会计原则(“GAAP”)。能源系统公司管理层使用非公认会计准则衡量指标“调整后净利润”、“调整后稀释每股收益”、“调整后营业利润”、“调整后 EBITDA”、“每项信贷协议调整后 EBITDA”、“净债务”、“净杠杆率”、“在对公司业绩的分析中,“按固定汇率计算的净销售额”和“按固定汇率计算的净销售额增长率”(如适用)。调整后的净利润和调整后的营业利润指标,如能源系统公司在过去的季度和年份中,调整了根据公认会计准则确定的净利润和营业利润,以反映与公司重组举措以及其他重点费用和收入项目相关的财务业绩变化。调整后的 EBITDA 是我们的管理层用来评估我们经营业绩的关键绩效指标。由于调整后的 EBITDA 有助于在更一致的基础上对我们的历史经营业绩进行内部比较,因此我们使用此衡量标准作为对我们业绩的整体评估,以评估我们业务战略的有效性和业务规划目的。我们将调整后 EBITDA 计算为扣除利息收入、利息支出、其他(收入)支出净额、所得税拨备(收益)、折旧和摊销前的净收入,进一步调整以排除重组和退出活动、商誉减值、无限期无形资产和其他资产、收购活动以及与运营单位业绩不直接相关的费用和信贷。EBITDA 计算为扣除利息收入、利息支出、其他(收入)支出净额、所得税准备金(收益)、折旧和摊销前的净收入。我们将每项信贷协议的非公认会计准则调整后 EBITDA 定义为根据 GAAP 确定的净利润,包括利息、税金、折旧和摊销以及我们的信贷协议允许的某些费用或信贷,这些费用或信贷是在所示期间记录的。我们将非公认会计原则净债务定义为总债务、融资租赁义务和信用证,扣除所有现金和现金等价物,截至最近一个财政季度末资产负债表上第四次修订信贷安排中的定义。我们将非 GAAP 净杠杆率定义为非 GAAP 净债务除以过去 12 个月每项信贷协议的非 GAAP 调整后 EBITDA。我们将非公认会计原则自由现金流定义为经营活动提供或使用的净现金减去资本支出。投资者、财务分析师、评级机构和管理层利用自由现金流来帮助评估公司产生现金的能力,以寻求旨在提高股东价值的增量机会。我们将非公认会计原则固定货币净销售额定义为排除汇率变动影响的总净销售额,并用它来确定同比固定货币增长率。非公认会计准则不变货币收入是通过使用前期比较期间的实际汇率(而不是当期有效的实际汇率)换算当期收入来计算的。固定货币净销售额增长率的计算方法是确定当期非 GAAP 固定货币净销售额与当期报告净销售额之间的差额除以上期报告净销售额。管理层认为,反映这些非公认会计准则调整的这些财务指标的呈现为评估公司的经营业绩提供了重要的补充信息,这与包括不表明持续经营业绩和整体业务绩效的项目的结果不同;尤其,北极星相关无形资产(以及从 2024 财年开始,所有无形资产的摊销)和税收估价津贴变化,包括与 AHV 相关的变化(老年和遗属保险) 融资 (TRAF)瑞士。由于这些费用不是因持续运营而产生的,或者是因潜在或先前收购而产生的,因此它们对于衡量我们的基础业务的绩效没有多大帮助,特别是考虑到它们的不可预测性,并且很难预测。尽管我们将购买无形资产的摊销排除在这些非公认会计原则措施之外,但管理层认为,投资者必须了解此类无形资产被记录为购买会计的一部分并有助于创收。
非公认会计原则调整的所得税影响是使用发生费用(福利)的司法管辖区的适用法定税率计算的,同时考虑任何估值津贴。对于非应税项目,税费(收益)按0%计算。
能源系统公司没有提供公司2024财年第二季度调整后稀释每股收益的预计范围与稀释每股收益的定量调节,这是最直接可比的公认会计原则衡量标准,依赖于第10项下规定的不合理努力例外SK 法规的 (e)(1)(i)(B)。能源系统公司2024财年第二季度调整后稀释每股收益指引不包括某些项目,包括但不限于某些非现金、巨额和/或不可预测的费用和收益、重组和退出活动的费用、商誉减值和无限期的费用无形资产、收购和处置活动、法律判决、和解或其他事项以及税务状况本质上是不确定且难以预测的,可能取决于管理层无法控制或可靠预测的未来事件,并且不能公司日常经营活动的一部分可能依赖于管理层难以控制或可靠预测的未来事件,并且不属于公司日常经营活动的一部分。由于这些未来排除项目的发生或时间的不确定性,管理层无法准确预测其中许多供内部使用的项目,因此无法创建 2024 财年第二季度稀释每股收益与稀释每股收益调节表的定量调整后稀释每股收益没有不合理的努力。
这些非 GAAP 披露作为分析工具存在局限性,不应被视为营业收益、净利润或根据 GAAP 确定的净利润的替代品,也不应单独考虑或替代对公司业绩的分析。根据 GAAP 报告的结果,也不一定与其他公司可能提供的非 GAAP 业绩指标进行比较。管理层认为,这些非公认会计准则补充信息将有助于了解公司的持续经营业绩。本补充陈述不应被解释为推断公司的未来业绩将不受根据 GAAP 确定的净利润的类似调整的影响。
能源系统公司
合并简明损益表(未经审计)
(以百万为单位,股票和每股数据除外)
季度结束
六个月结束
2023 年 10 月 1 日
2022 年 10 月 2 日
2023 年 10 月 1 日
2022 年 10 月 2 日
净销售额
$
901.0
$
899.4
$
1,809.6
$
1,798.4
毛利
239.6
194.9
479.9
380.4
营业费用
143.8
137.3
288.4
264.4
重组和其他退出费用
7.2
3.3
13.5
11.6
营业收入
88.6
54.3
178.0
104.4
所得税前利润
73.4
40.3
146.9
77.1
所得税费用
8.2
5.8
14.9
11.6
净利润归属于能源系统公司股东
$
65.2
$
34.5
$
132.0
$
65.5
每股普通股净报告收益归因于能源系统公司股东:
基本的
$
1.59
$
0.85
$
3.23
$
1.61
稀
$
1.56
$
0.84
$
3.17
$
1.59
每股普通股股息
$
0.225
$
0.175
$
0.40
$
0.35
用于计算报告每股收益的普通股加权平均数:
基本的
40,922,959
40,740,989
40,930,146
40,763,663
稀
41,684,634
41,167,622
41,691,479
41,260,134
能源系统公司
合并简明资产负债表(未经审计)
(以千为单位,股份和每股数据除外)
2023 年 10 月 1 日
2023 年 3 月 31 日
资产
当前资产:
现金及现金等价物
$
327,751
$
346,665
应收账款,扣除呆账准备金:2023 年 10 月 1 日-$9,688;2023 年 3 月 31 日-$8,775
536,501
637,817
库存净额
776,503
797,798
预付及其他流动资产
145,497
113,601
流动资产总额
1,786,252
1,895,881
财产、厂房和设备净值
510,524
513,283
善意
677,349
676,715
其他无形资产净额
346,324
360,412
递延税款
47,416
49,152
其他资产
125,128
121,231
总资产
$
3,492,993
$
3,616,674
负债和权益
流动负债:
短期债务
$
30,544
$
30,642
应付账款
322,805
378,641
预提费用
311,918
309,037
流动负债总额
665,267
718,320
长期债务,扣除未摊销的债务发行成本
949,934
1,041,989
递延税款
60,547
61,118
其他负债
153,864
191,366
负债总额
1,829,612
2,012,793
承诺和或有事项
公平:
优先股,0.01 美元票面价值,授权 1,000,000 股,无已发行或已发行股票2023 年 10 月 1 日并在2023 年 3 月 31 日
—
—
普通股,0.01 美元每股面值、授权股份 135,000,000 股、已发行股份 56,347,317 股、已发行股份 40,771,015 股2023 年 10 月 1 日; 已发行股份 56,004,613 股,已发行股份 40,901,059 股2023 年 3 月 31 日
第563章
第560章
资本的额外支付
612,490
596,464
财政部按成本计算的股票,截至目前持有 15,576,302 股2023 年 10 月 1 日截至目前持有股份 15,103,554 股2023 年 3 月 31 日
(787,888
)
(740,956
)
留存收益
2,045,416
1,930,148
对口权益 - 应收赔偿金
(1,988
)
(2,463
)
累计其他综合损失
(208,607
)
(183,474
)
全部的能源系统公司股东权益
1,659,986
1,600,279
不可赎回的非控股权益
3,395 人
3,602 人
总股本
1,663,381
1,603,881
负债和权益总额
$
3,492,993
$
3,616,674
不可赎回的非控股权益
3,395 人
3,602 人
总股本
1,663,381
1,603,881
负债和权益总额
$
3,492,993
$
3,616,674
能源系统公司
合并简明现金流量表(未经审计)
(以千为单位)
六个月结束
2023 年 10 月 1 日
2022 年 10 月 2 日
经营活动现金流量
净收益
$
132,026
$
65,450
调整净利润与经营活动提供的净现金:
折旧和摊销
45,214
46,405
与退出活动相关的资产核销
4,146
9,081
套期关系中未指定的衍生工具:
净(亏损)收益
1,204 人
第472章
现金(结算)收益
695
(2,015
)
呆账准备金
1,456
206
递延所得税
46
(126
)
非现金利息支出
820
第974章
股票补偿
13,077
11,864
处置不动产、厂房和设备的(收益)损失
158
(135
)
资产和负债的变化:
应收账款
93,368
(18,409
)
库存
10,529
(138,327
)
预付及其他流动资产
(13,891
)
(17,544
)
其他资产
(1,306
)
(266
)
应付账款
(57,233
)
(21,417
)
预提费用
(44,803
)
(9,443
)
其他负债
217
2,929
经营活动提供(使用)的现金净额
185,723
(70,301
)
投资活动产生的现金流量
资本支出
(35,854
)
(39,653
)
购买业务
(8,270
)
—
终止净投资对冲的收益
—
43,384
处置财产、厂房和设备的收益
2,007
第376章
(用于)投资活动的净现金
(42,117
)
4,107
筹资活动现金流量
短期债务净(偿还)借款
(61
)
(17,067
)
第二次修订左轮手枪借款收益
172,500
244,100
第二次修订左轮手枪借款的偿还
(252,500
)
(184,100
)
第二次和第三次修订定期贷款的偿还
(12,736
)
—
债务修改的融资成本
—
(1,096
)
期权收益净额
9,668
114
与股权奖励净股份结算相关的税款缴纳
(7,348
)
(6,257
)
购买库存股
(47,340
)
(22,907
)
支付给股东的股息
(16,341
)
(14,246
)
其他
690
第568章
融资活动提供的(使用的)现金净额
(153,468
)
(891
)
汇率变动对现金及现金等价物的影响
(9,052
)
(40,980
)
现金及现金等价物净减少
(18,914
)
(108,065
)
期初现金及现金等价物
346,665
402,488
期末现金及现金等价物
$
327,751
$
294,423
GAAP 与非 GAAP 财务指标的调节表
本新闻稿包含按照非按照方法确定的财务信息我们公认会计原则(“GAAP”)。能源系统公司管理层使用非公认会计准则衡量指标“调整后净利润”、“调整后稀释每股收益”、“调整后营业利润”、“调整后 EBITDA”、“每项信贷协议调整后 EBITDA”、“净债务”、“净杠杆率”、“在对公司业绩的分析中,“按固定汇率计算的净销售额”和“按固定汇率计算的净销售额增长率”(如适用)。调整后的净利润和调整后的营业利润指标,如能源系统公司在过去的季度和年份中,调整了根据公认会计准则确定的净利润和营业利润,以反映与公司重组举措以及其他重点费用和收入项目相关的财务业绩变化。调整后的 EBITDA 是我们的管理层用来评估我们经营业绩的关键绩效指标。由于调整后的 EBITDA 有助于在更一致的基础上对我们的历史经营业绩进行内部比较,因此我们使用此衡量标准作为对我们业绩的整体评估,以评估我们业务战略的有效性和业务规划目的。我们将调整后 EBITDA 计算为扣除利息收入、利息支出、其他(收入)支出净额、所得税拨备(收益)、折旧和摊销前的净收入,进一步调整以排除重组和退出活动、商誉减值、无限期无形资产和其他资产、收购活动以及与运营单位业绩不直接相关的费用和信贷。EBITDA 计算为扣除利息收入、利息支出、其他(收入)支出净额、所得税准备金(收益)、折旧和摊销前的净收入。我们将每项信贷协议的非公认会计准则调整后 EBITDA 定义为根据 GAAP 确定的净利润,包括利息、税金、折旧和摊销以及我们的信贷协议允许的某些费用或信贷,这些费用或信贷是在所示期间记录的。我们将非公认会计原则净债务定义为总债务、融资租赁义务和信用证,扣除所有现金和现金等价物,截至最近一个财政季度末资产负债表上第四次修订信贷安排中的定义。我们将非 GAAP 净杠杆率定义为非 GAAP 净债务除以过去 12 个月每项信贷协议的非 GAAP 调整后 EBITDA。我们将非公认会计原则自由现金流定义为经营活动提供或使用的净现金减去资本支出。投资者、财务分析师、评级机构和管理层利用自由现金流来帮助评估公司产生现金的能力,以寻求旨在提高股东价值的增量机会。我们将非公认会计原则固定货币净销售额定义为排除汇率变动影响的总净销售额,并用它来确定同比固定货币增长率。非公认会计准则不变货币收入是通过使用前期比较期间的实际汇率(而不是当期有效的实际汇率)换算当期收入来计算的。固定货币净销售额增长率的计算方法是确定当期非 GAAP 固定货币净销售额与当期报告净销售额之间的差额除以上期报告净销售额。管理层认为,反映这些非公认会计准则调整的这些财务指标的呈现为评估公司的经营业绩提供了重要的补充信息,这与包括不表明持续经营业绩和整体业务绩效的项目的结果不同;尤其,北极星相关无形资产(以及从 2024 财年开始,所有无形资产的摊销)和税收估价津贴变化,包括与 AHV 相关的变化(老年和遗属保险) 融资 (TRAF)瑞士。由于这些费用不是因持续运营而产生的,或者是因潜在或先前收购而产生的,因此它们对于衡量我们的基础业务的绩效没有多大帮助,特别是考虑到它们的不可预测性,并且很难预测。尽管我们将购买无形资产的摊销排除在这些非公认会计原则措施之外,但管理层认为,投资者必须了解此类无形资产被记录为购买会计的一部分并有助于创收。
非公认会计原则调整的所得税影响是使用发生费用(福利)的司法管辖区的适用法定税率计算的,同时考虑任何估值津贴。对于非应税项目,税费(收益)按0%计算。
能源系统公司没有提供公司2024财年第二季度调整后稀释每股收益的预计范围与稀释每股收益的定量调节,这是最直接可比的公认会计原则衡量标准,依赖于第10项下规定的不合理努力例外SK 法规的 (e)(1)(i)(B)。能源系统公司2024财年第二季度调整后稀释每股收益指引不包括某些项目,包括但不限于某些非现金、巨额和/或不可预测的费用和收益、重组和退出活动的费用、商誉减值和无限期的费用无形资产、收购和处置活动、法律判决、和解或其他事项以及税务状况本质上是不确定且难以预测的,可能取决于管理层无法控制或可靠预测的未来事件,并且不能公司日常经营活动的一部分可能依赖于管理层难以控制或可靠预测的未来事件,并且不属于公司日常经营活动的一部分。由于这些未来排除项目的发生或时间的不确定性,管理层无法准确预测其中许多供内部使用的项目,因此无法创建 2024 财年第二季度稀释每股收益与稀释每股收益调节表的定量调整后稀释每股收益没有不合理的努力。
这些非 GAAP 披露作为分析工具存在局限性,不应被视为营业收益、净利润或根据 GAAP 确定的净利润的替代品,也不应单独考虑或替代对公司业绩的分析。根据 GAAP 报告的结果,也不一定与其他公司可能提供的非 GAAP 业绩指标进行比较。管理层认为,这些非公认会计准则补充信息将有助于了解公司的持续经营业绩。本补充陈述不应被解释为推断公司的未来业绩将不受根据 GAAP 确定的净利润的类似调整的影响。